动力电池包集成热管理用聚氨酯保温材料是新能源汽车动力电池系统的核心功能安全部件，是衔接上游化工材料与下游动力电池制造的关键细分赛道。近年来，全球新能源汽车产业加速渗透，中国动力电池产业规模稳居全球首位，电池安全标准持续升级，共同驱动动力电池热管理材料需求快速扩容。聚氨酯保温材料凭借低导热、强阻燃、耐候性佳的综合性能，在电池包保温隔热、缓冲密封、防火防护场景的应用渗透率持续提升，行业进入高速发展阶段。
一、新能源汽车产业规模持续扩张，筑牢下游需求底座
中国是全球最大的新能源汽车生产与消费市场，产业增长韧性强劲，为上游保温材料提供了坚实的需求支撑。根据中国汽车工业协会数据，2024 年中国新能源汽车产销量分别达到 1280.7 万辆和 1286.6 万辆，同比分别增长 35.5% 和 35.8%，新能源汽车渗透率提升至 40.9%。动力电池作为新能源汽车的核心部件，装机量同步保持高速增长，据动力电池产业创新联盟统计，2024 年我国动力电池累计装机量达到 548.0GWh，同比增长 41.5%。
从长期趋势看，全球新能源汽车市场仍处于上行周期，国内市场产销规模预计将持续扩大，带动动力电池产业链整体扩容，直接拉动电池包配套保温材料的市场需求，行业长期成长空间明确。
在动力电池热管理材料中，聚氨酯保温材料是重要的细分领域之一。聚氨酯保温材料主要应用于电池包的保温隔热、缓冲密封等环节，每辆新能源汽车对聚氨酯保温材料的需求量约为2-3平方米，单车价值约为120-180元。
二、政策标准体系不断完善，推动行业高质量发展
产业政策引导与安全标准升级是行业发展的核心驱动力，二者共同推动聚氨酯保温材料从可选配套向刚需配置演进。 在产业规划层面，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》《关于推动未来产业创新发展的实施意见》等政策持续出台，明确支持动力电池关键技术突破，推动新能源汽车产业高质量发展，为上游材料产业营造了良好的政策环境。 在安全标准层面，2025 年修订的《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新增底部撞击测试、快充循环后安全测试，升级热扩散测试要求，对动力电池的热安全、结构安全提出了更高标准。保温材料作为电池热管理与热防护的关键载体，其阻燃性能、隔热性能、耐候性能的要求同步提升，倒逼行业技术迭代，具备高性能产品研发能力的企业竞争优势进一步凸显。 与此同时，产业链自主可控的产业趋势持续强化，高端车用发泡材料的国产替代进程加速，为本土聚氨酯保温材料企业带来了广阔的市场替代空间。
三、热管理赛道价值量提升，细分市场增长确定性强
新能源汽车新增电池、电驱等热管理对象，系统架构复杂度显著提升，单车热管理价值量达到传统燃油车的 3-4 倍。据测算，2024 年全球新能源汽车热管理市场规模约 1280 亿元，其中中国新能源汽车热管理市场规模约 510 亿元，整体赛道保持高景气度。
聚焦动力电池保温细分领域，聚氨酯保温材料是电池包热管理的核心材料之一，每辆新能源汽车对该材料的需求量约为 2-3 平方米，单车价值约 120-180 元。随着新能源汽车销量增长与保温材料渗透率提升，细分市场规模持续扩大：2023 年中国动力电池包集成热管理用聚氨酯保温材料市场规模约 4.53 亿元，2024 年增长至 5.24 亿元，2025 年达到 5.90 亿元，预计 2027 年市场规模将突破 10 亿元，行业增长确定性强。
四、行业竞争格局逐步优化，本土头部企业优势凸显
我国动力电池包聚氨酯保温材料行业起步较晚，早期高端市场主要由罗杰斯、圣戈班等国际企业占据，国内市场集中度较低，以区域性中小企业为主。近年来，伴随本土企业在配方研发、生产工艺、客户认证等方面的持续突破，国产厂商市场份额稳步提升，行业竞争向技术、产能、服务的综合实力比拼演进。
由于下游动力电池客户对供应商认证周期长、准入门槛高，且保温材料直接关系电池安全性能，客户粘性极强，一旦进入头部电池企业供应链体系，合作关系将长期稳定。当前国内已形成少数具备规模化产能、完善质量管控体系、核心客户资源的头部企业，行业集中度逐步提升，市场竞争格局持续优化。